מה עדיף — פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה?
שני המוצרים נזילים וממוסים ב-25% על הרווח הריאלי במשיכה, אבל יש שני הבדלים מהותיים: בקופת גמל להשקעה יש תקרת הפקדה שנתית לכל תעודת זהות ואפשרות להמיר את הכסף לקצבה פטורה ממס אחרי גיל 60; בפוליסת חיסכון אין תקרה, אך גם אין הטבת הקצבה, ודמי הניהול בקטגוריה גבוהים יותר בממוצע.
נתוני אוגוסט 2026. מקור: מאגרי מידע ציבוריים — גמל-נט / פנסיה-נט. עודכן לאחרונה: 2026-09-28.
עובדות מרכזיות
- גמל להשקעה: תקרת הפקדה שנתית לכל תעודת זהות; פוליסת חיסכון: ללא תקרה.
- רק בגמל להשקעה קיימת אפשרות קצבה פטורה ממס אחרי גיל 60.
- בשני המוצרים מעבר בין מסלולים אינו אירוע מס.
- דמי הניהול הממוצעים בפוליסות חיסכון גבוהים מאלה שבגמל להשקעה.
- בשני המוצרים הכסף נזיל בכל עת וללא קנס יציאה.
מתי כל אחד מנצח
- סכום שנתי מתחת לתקרה ומטרה ארוכת טווח — גמל להשקעה, בזכות הקצבה הפטורה.
- סכום גדול חד-פעמי מעל התקרה — פוליסת חיסכון, או שילוב של השניים.
- רצון בחשיפה לנכסים לא סחירים — קיים בשני המוצרים, בהתאם למסלול.
- רגישות מרבית לעלות — משווים דמי ניהול בפועל, שם ההבדל הגדול.
מה לא הבדל
שיעור המס במשיכה זהה בשני המוצרים — 25% על הרווח הריאלי. גם הנזילות זהה: אין קנסות יציאה ואין תקופת מינימום. לכן ההחלטה נשענת על התקרה, על אפשרות הקצבה ועל דמי הניהול שתשיגו בפועל, ולא על "איזה מוצר יותר טוב" באופן כללי.
מתי זה לא נכון
- ההשוואה תקפה למוצרים חדשים; פוליסות ותיקות עשויות לכלול תנאים שונים לחלוטין.
- דמי הניהול בשני המוצרים ניתנים למיקוח, במיוחד בסכומים גבוהים.
- הקצבה הפטורה בגמל להשקעה מותנית בעמידה בתנאי הגיל והמשיכה.
שאלות נפוצות
אפשר להחזיק גם וגם?
כן. נפוץ להפקיד עד התקרה בגמל להשקעה ואת היתרה בפוליסת חיסכון.
האם יש קנס יציאה?
לא. בשני המוצרים הכסף נזיל בכל עת, והמס משולם רק על הרווח במשיכה.
מה קורה במעבר בין מסלולים?
בשני המוצרים מעבר בין מסלולי השקעה אינו אירוע מס.
קריאה נוספת