למי מתאים תיקון 190 ומה היתרון שלו?
תיקון 190 מתאים בעיקר לבני 60 ומעלה שכבר זכאים לקצבה מזערית ומחזיקים סכום פנוי גדול. הוא מאפשר להפקיד לקופת גמל, ליהנות מניהול השקעות מוסדי בדמי ניהול נמוכים, ולמשוך את הכסף כהון במס רווחי הון של 15% נומינלי — או כקצבה הפטורה ממס לחלוטין.
נתוני יוני 2026. מקור: גמל-נט / פנסיה-נט, משרד האוצר.
עובדות מרכזיות
- המס במשיכה הונית הוא 15% על הרווח הנומינלי, לעומת 25% על הרווח הריאלי באפיקים אחרים.
- משיכה כקצבה חודשית אחרי גיל 60 פטורה ממס.
- התנאי למשיכה ההונית הוא קצבה מזערית מוכרת ממקור אחר וגיל 60 ומעלה.
- הכסף מנוהל במסלולי קופת גמל, כולל נכסים לא סחירים שאינם זמינים בתיק פרטי.
- מעבר בין מסלולים בתוך הקופה אינו אירוע מס.
מתי 15% נומינלי עדיף על 25% ריאלי
בסביבת אינפלציה נמוכה, מס של 15% על הרווח הנומינלי כמעט תמיד עדיף על 25% על הרווח הריאלי. ככל שהאינפלציה עולה, ההפרש מצטמצם — כי במסלול הריאלי חלק מהרווח כלל אינו ממוסה. לכן החישוב הנכון תלוי בטווח ההשקעה ובציפיות האינפלציה, לא רק בשיעור המס הנקוב.
למי זה פחות מתאים
- מי שצריך את הכסף לפני גיל 60 — משיכה מוקדמת חייבת במס גבוה.
- מי שאינו זכאי לקצבה מזערית — לא יוכל למשוך את הכספים כהון.
- סכומים קטנים, שבהם ההפרש במס לא מצדיק את מגבלות הנזילות.
מתי זה לא נכון
- תיקון 190 אינו הטבת מס על ההפקדה — הוא הטבה על המשיכה בלבד.
- הכספים אינם נזילים לחלוטין: משיכה לפני עמידה בתנאים גוררת מס משמעותי.
- הבחירה בין משיכה הונית לקצבה תלויה במצב המס האישי ומחייבת בדיקה פרטנית.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין קופת גמל רגילה לקופה בתיקון 190?
המוצר זהה; ההבדל הוא בייעוד הכספים ובמיסוי המשיכה — 15% נומינלי בהון או פטור מלא בקצבה, בכפוף לגיל ולקצבה מזערית.
האם יש תקרת הפקדה בתיקון 190?
אין תקרת הפקדה כמו בגמל להשקעה. ניתן להפקיד סכומים גדולים בהפקדה חד-פעמית.
אפשר להעביר קופת 190 בין גופים?
כן. ניוד בין גופים אינו אירוע מס ואינו פוגע בזכויות המס של הכספים.
קריאה נוספת